מדד הנזילות הכללי וקריטריונים אחרים להערכת נזילות החברה

אבחון המצב הכספי של הארגון הוא שלב חשוב מאוד בניהול פיננסי. כדי לזהות את הבעיות של המשרד, אתה צריך לנתח מספר אינדיקטורים המאפשרים לך להעריך את המצב הנוכחי. החישוב כפוף לאינדיקטורים ליציבות פיננסית ולרמת הנזילות, וכן לרמות הרווחיות ולמהירות המחזורית של המשאבים השונים של המיזם.

ניתוח הנזילות יכול להיעשות רק באמצעות האינדיקטורים המאזניים, כלומר הפשטות והנגישות של סוג זה של ניתוח, גם עבור מנהלי כספים מנוסים מאוד. ניתן להסיק מסקנה על נזילות המאזן של החברה לאחר איזון יתרת הנזילות. כדי להעריך את הנזילות של המפעל בכללותו, יש צורך לחשב את יחסי הנזילות. תן לנו להתעכב עליהם בפירוט רב יותר.

הגורם הראשון הוא מדד הנזילות הכולל. חישובו הוא לגודל הכולל של הנכסים השוטפים של החברה לערך של חובות לטווח קצר, הכלולים בחלק החמישי של המאזן. סך כל מדד הנזילות מראה את יכולת החברה לפרוע את החובות הדחופים ביותר על ידי הפניית כל הנכסים השוטפים למטרות אלו, אשר מטבע הדברים הם נזילים הרבה יותר מאשר אלו שאינם שוטפים. בספרות הכלכלית, ניתן למצוא את השמות "מחוון נזילות שוטף" או "יחס כיסוי כולל", אך הם מתכוונים לאותו הדבר.

עבור מחוון זה, יש ערכים הנחשבים כרגיל. הגבול התחתון הוא ערך 1, הקובע את דרישת הנזילות. במילים אחרות, הנכסים השוטפים חייבים להיות מספיקים לכיסוי התחייבויות לזמן קצר. אם יחס הנזילות הכולל עולה על 2, פירוש הדבר כי לחברה מדיניות לא יעילה בתחום ניהול הנכסים השוטפים.

טווח הערכים הנ"ל מתקבל בדרך כלל, אך אינו מתאים לצרכים ולמאפיינים של מיזם מסוים. להגדרה נכונה יותר של הנורמה יש לחשב את החישוב הבא: לחלק את יחס הרזרבה ואת שווי ההתחייבויות לזמן קצר לפי אותו סכום של התחייבויות לזמן קצר. מדד הנזילות הכללי הנורמטיבי מחושב בהתחשב בכך שכאשר שולחים חלק מהנכסים השוטפים על מנת לעמוד בתביעות הנושים, עומדת לרשות החברה המינימום הנדרש של עתודות להמשך הפעילות.

יחסי נזילות אחרים מחושבים תוך שימוש בנכסים נזילים בלבד. לדוגמה, בחישוב גורם הכיסוי הבינוני, הרזרבות שהן הנכס הנזיל הנמוך ביותר אינן נכללות בחישוב. אינדיקטור זה צריך להיות גם גדול יותר מאחד, ומראש הוא מוגבל על ידי הערך של גורם הכיסוי הכולל.

במונה של השבר בנוסחת יחס הנזילות המוחלטת , קיימים רק הנכסים הנזילים ביותר - השקעות לזמן קצר וכסף. הוא מעריך את כמות החובות הדחופים שהחברה יכולה להתאושש מהנכסים הנזילים ביותר. באחוז זה ערך צריך להיות בטווח 20-25. עם זאת, עבור מפעלים מודרניים הרוסי רמה כזו היא לעתים קרובות unattainable.

בין היתר, ניתן לחשב את כמות הנזילות בגיוס המניות. לפיכך, זה יסתיים כמה התחייבויות לטווח קצר הארגון ישלם את אם הוא מוכר את כל עתודות שלה. מקובל כי נתח זה צריך להיות מחצי עד 70%.

אם יש אינדיקטורים כלשהם מעבר למגבלות הרגילות, המנהל הפיננסי צריך לקבל החלטות מסוימות שיכולות לשפר את המצב.