"קרן גידור": כיצד הנושאים פעילות ההשקעה יכולים להפחית סיכונים

בפועל זרים, המונח "קרן גידור" שימש במשך יותר מ 50 שנים, אבל אפילו עכשיו, אנשי מקצוע רבים מתקשים לתת הגדרה מדויקת של מוסד פיננסי זה. הבעיה נעוצה במגוון אסטרטגיות וכלים להשתמש במגוון של קרנות גידור, כמו בנושאים של פעילות השקעה, כך הוא הופך להיות מאוד קשה להכיל את כל פעילותם הגדרה אחת.

ההבדל החשוב ביותר מקרנות השקעה מסורתיות - היכולת להשתמש אסטרטגיות חלופיות כגון מכירה בחסר. משמעות הדבר היא כי קרנות גידור הכנסה יש קורלציה נמוכה בהרבה עם המגמה בשוק, בניגוד קונבנציונאלי. בנוסף, קרן הגידור הוא מסוגל להרוויח, כולל בשוק יורד, להשקיע לא רק בניירות ערך, אלא גם במטבעות ובנגזרים, כך תעשיית קרנות הגידור היא הטרוגנית מאוד בתוכנית ניתוח כמו גם אסטרטגיות שלהם שונה צורות של אובייקטים ונושאי פעילות השקעה.

אחריות של נושאי פעילות השקעה, וקבוצות של קרנות גידור כלל, משקפת עד כמה הנושאים של פעילויות השקעה כפופים אחד או סיכונים אחרים.

השקעה בשוק הפיננסי הרוסי ניתן לייחס לקבוצה של אסטרטגיות טכנולוגיה והשקעה בשווקים מתעוררים כגון. הפצה של האפקטיביות של קרנות גידור באמצעות אסטרטגיה זו, לא רק את הגבוהים סטיית התקן, אלא גם את kurtosis הגבוהה ביותר. נושאים מסורתיים של נושא פעילות השקעות מגמות כאלה, כמו גם קרנות גידור.

באופן מסורתי, קרנות גידור נחשבות מוסדות פיננסיים עם סיכון גבוה, וכן במקור מיועד לבנים עשירים. האינטרס העיקרי של משקיעים מוסדיים בקרנות הגידור בא לאחר שלוש שנים של שוק "דובים" ב 2000-2002., כאשר שוקי המניות והאגחים אינם רווחיים, בניגוד תעשיית קרנות גידור. מצב דומה ניתן לראות בזמן הגדולים משקיעים מוסדיים מתחילים לחפש הזדמנויות להשקיע בקרנות גידור.

על מנת לנתח את האפשרות של הפחתת הסיכון בתיק באמצעות השקעה בקרן גידור, אתה יכול לדמיין קרן היפותטית המורכבת כולה "X" של קרן נאמנות. קרן השקעות זה אמורה להיות מכוון נובע רווח בשל תנאי שוק ואת שווי השוק שמספק העלייה שלה בהשקעת סוגים שונים של מכשירי חוב, בעיקר באגרות חוב מסוגים שונים למטרות. הבחירה של סוגים מסוימים של ניירות ליישם אסטרטגיה כזו מתרחשת על בסיס ניתוח מפורט של ביצועי האשראי של מנפיק בסיס סבירות הסיכויים של שערוך חיובי נוסף של סיכון אשראי, כמו גם להגדיל את הדירוג בתנאי שוק. לפיכך, מאחר שמטרתו של השקעה הם אגחים, גורמי הסיכון של הקרן המושקעת פחות מזה של מדד RTS.

מהניתוח עולה כי קרנות גידור יכולות וצריכות לצפות ככלי השקעה בנושאים של פעילות השקעה יכולים ליישם כדי לשפר תשואות תיק משמעותי ולצמצם סיכונים. יש פוטנציאל עצום עבור מנהלי קרנות של קרנות גידור גישה שיטתית גיוון הפורטפוליו שלה, תוך התחשבות קורלציה בין קרנות גידור באסטרטגיות שונות וכלים כדי להשיג הפחתה משמעותית בסיכון ושיפור יחס סיכון / תשואה.

השימוש בטכנולוגיה ומשאבים כגון במידה רבה גם להרחיב השתנות לפעילות השקעה עבור גופי פעילות זו.