פיננסיםמשכנתא

האם כדאי לי לקחת משכנתא עכשיו? האם זה יתרון לקחת משכנתא עכשיו?

המצב הכלכלי ברוסיה הוא די מסובך, ואזרחים רבים חושבים על מנת להבטיח את שלומם של חיסכון באמצעות השקעה להם ברכישת דירה. יש הטוענים להשקיע בנדל"ן על חשבון כספים אישיים, בעוד שאחרים מסתמכים על אשראי בנקאי. אבל אם לקחת משכנתא היא כעת בית? אולי יש דרכים מתאימות יותר להשקיע?

משבר משכנתאות: שתי קבוצות של מדדים

כדי לענות על השאלה האם לקחת משכנתא עכשיו, כאשר היה מצב כלכלי קשה, זה יהיה שימושי כדי להתחיל לנתח מה הם המרכיבים העיקריים של משבר הבנקאות ברוסיה, כ אשר כל כך הרבה אנליסטים אומרים. לאחר מכן נסה לקבוע כמה אשם במצב הזה, הסנקציות של האיחוד האירופי וארה"ב נגד רוסיה - היא שהם דורשים תפקיד מרכזי בכך שום נטיות משבר בכלכלה הרוסית.

אז, מה הן הבעיות במערכת הבנקאות הלאומית של רוסיה? מומחים לזהות שתי קבוצות עיקריות של אינדיקטורים של משבר, אשר, בתורו, מושפעים על ידי מספר רב של גורמים שונים.

משבר פירעון

המדד הראשון של משבר: הפירעון בירידה של האוכלוסייה. אנשים פשוט לא יכולים להרשות לעצמם להוציא הלוואות חדשות. זה, בתורו, קשור בגורמים הבאים.

אינפלציה ראשית, עולה, עלייה במחירי מוצרי הצריכה ביותר, המיובאים במיוחד. העלייה הבולטת ביותר את העלות של מכשירי חשמל ביתיים. וזאת למרות העובדה כי העלאות שכר ריאלי ואם זה לא בפרופורציות דומות. בהתמדה כמו עליית מחירים עבור שירותי דיור קהילתיים, תחבורה. התוצאה: האזרחים הם לא נותרו כספים כדי שירות הלוואה.

שנית, הוא חלק משמעותי מאזרחי zakreditovannost. אנשים רבים אינם כל כך הרבה חושבים הרבה על אם לקחת משכנתא עכשיו, מה לגבי איך להחזיר את ההלוואות קודמות. רוסים רבים מתקשים עם פירעון החוב הנוכחי.

עכשיו ננסה לקבוע כיצד להשפיע על התרחשות של האינדיקטור הראשון של סנקציות כלכליות משבר נגד רוסיה. לגבי הגורם הראשון, כנראה האפקט. עליית המחיר של מומחים למזון קשורים אמברגו המזון של רוסיה נגד ספקים אירופיים - וזה איכשהו קשור הסנקציות. זוהי התגובה הרוסית אליהם. לגבי הגורם השני - צפוי להאשים את הסנקציות הן יחסיות. העובדה כי חלק הארי של הלוואות בצורה המוני על ידי הרוסי הרבה לפני הסיבוכים של המצב הפוליטי.

כנראה, אפשר גם להעיר כי הן גורמים נוצרים מחוון המקביל המקושרים. עליית המחיר של מוצרים ושירותים כמובן אפילו יותר מוגבל פירעון של לווה פוטנציאלי, ובלבד שיש לו אשראי.

המשבר בבנקים

המדד השני של המשבר: התדרדרות המצב בבנקים, וכתוצאה מכך - חוסר היכולת של מוסדות פיננסיים לתת הלוואות, כולל משכנתאות, ולהציע להם לנוחות עבור תנאי המשתמשים. הגורמים של המצב, בתורו, כדלקמן.

ראשית, בנקים עכשיו מוגבלים מאוד הון חופשי. על מנת שמשהו לתת ללווים בבנקים שמשהו צריך להיות. מוסדות אשראי רוסים נזילים על ידי מומחים רבים מוערכים נמוכים.

שנית, בנקים, למרבה הפלא, הם במצב דומה עם הלווים - בהיבט של עומס החוב. העובדה שהם רבים שיש להם - לנושים זרים, הבנק המרכזי הרוסי.

בתורו, ננסה לקבוע אם הסנקציות אשמות במצב הזה? מומחים רבים מאמינים כי זה כל כך. למה? חסידי השקפה זו מדגישים כי חלק גדול מהאשראי הרוסי והארגונים פיננסיים - חייבים של נושים זרים. הם בשנים שלפני הסנקציות מתבצעות הלוואות זרות באופן פעיל, תוך ניצול ריבית בתנאים אטרקטיבי. התאוששות החוב צפויה בעיקר בשל מנגנוני מימון מחדש - בשל הלוואות זרות חדשות. עכשיו, כאשר תחת סנקציות, בנקים רוסיים כמעט איבד את היכולת ללוות בחו"ל, הממון צריך לחפש מקורות חדשים של תשלום. מלווים רבים, אומרים אנליסטים, אין עתודות משלה למטרה זו. ובמיוחד אין את ההון להנפיק אותו כהלוואה.

ב עדיף - המצב בבנקים?

תחזיות לגבי איך לפתח משכנתא, למה לצפות מהשוק, במידה רבה תלויות, אומרים אנליסטים, אחרי הכל המצב האמיתי בבנקים. מכבד, פעילות לווים פוטנציאליים, בשלב זה בעל חשיבות משנית. גם אם הרוסים לא היו בעיות עם פירעון, שהוכתבו על ידי עליית מחירים (במיוחד - אלקטרוניקת טובין מיובאים אחרים) ואת חוסר צמיחת שכר ריאלי, המצב ברוב של תעשיית הבנקאות הוא גם רחוק מלהיות האופטימלי, לשוק המשכנתאות פתח בצורה פעילה כמו ב בשנים האחרונות, כלכלנים מאמינים.

קח את זה על אחוז

סביר להניח, אנליסטים, בנקים ואם מוכנים פעילים להלוות אזרחים בעתות משבר, הם יעשו את זה, באופן משמעותי העלאת ריבית. או הידוק קיצוני של קריטריונים לאישור האשראי. לפיכך, לא מן הנמנע תרחיש שבו אדם אינו צריך אפילו לחשוב אם לקחת משכנתא עכשיו. סביר להניח, הבנק פשוט לא תוכל לספק הלוואה עבור סביבה נוחה. או אפילו לסרב לבקשה בשל סיבות למשבר פנימיות. האם זה הגיוני לקחת משכנתא עכשיו, כאשר הבנק הוא רחוק מלהיות מצב אופטימלי? מומחים רבים מאמינים כי ההחלטה כזו עדיין לא מוצדקת מדי.

אם הבקשה תאושר

קח תסריט טוב - למשל, העם הרוסי אין בעיות עם ההלוואה, המשכורת הגבוהה שלו, לבין הבנק, באופן עקרוני, המוכנה לתת לו הלוואה לרכישת דיור. האם כדאי לי לקחת משכנתא כי הוא כיום אזרח? התשובה לשאלה זו יכולה להינתן, המבוססת על המחקר של היבטים המרכזיים של העסקה לא תקרה כל כך, כי עם רכישת דירה אחרי כמה זמן זה יהיה זול יותר, כך המשכנתא תהיה רווחית עבור גבר?

מהבחינה הזו, בעת ההחלטה על העובדה האם או לא לקחת משכנתא עכשיו, יהיה הכי טוב כדי לחקור את השוק הוא לא כל כך מנקודת המבט של המצב משבר בבנקים וסנקציות, אלא במונחים של ניתוח מגמות, המשקף את הדינמיקה של קנייה ומכירה של נדל"ן. כמובן, המצב הפוליטי ממלא תפקיד מסוים. אבל גורם המפתח הוא האפשרות של השקעה בדיור, על פי מומחים - המצב בשוק הרלוונטי.

המצב בשוק הנדל"ן

מהו המצב במגזר הנדל"ן של העסק? עכשיו משתלם לקחת משכנתא במונחים של תנועות בית המחיר הצפויות? מומחים לזהות שלושה תרחישים אפשריים באשר לסיכויי התפתחות השוק.

על פי המחירים הראשון, הנדל"ן בשנים הקרובות יישאר ברמה פחות או יותר המתאימה הנוכחי. חסידי השקפה זו סבורים כי שוק הנדל"ן הנוכחי בהיבט של תמחור, היצע וביקוש בשיווי משקל מספיק. הירידה הפוטנציאלית בפעילות הצרכן בשל הלוואות מוגבלות על ידי בנקים ללווי platezhesopobnosti נמוכים, כלכלנים מאמינים, תלווה הצעת הפחתה מקבילה - בעיקר בשל העובדה כי בעלי הבתים מעדיפים לחכות את המשבר, ולא למכור דיור זול מדי. עכשיו כדאי לקחת הקורלטיבי משכנתא עם התרחיש הזה? כנראה שלא מאוד. המחירים יישארו זהה, וכן הריבית לבנק, אשר, יתר על כן, צפוי להיות גבוה בגלל המשבר, יצטרכו לשלם.

האם, לעומת זאת, נקודה להנפיק דירה באשראי, אם אנשים עכשיו לשכור דירה, ואת סכום תשלומים המוערכים בקנה אחד עם דמי השכירות. עם זאת, אפשרות זו דורשת נוכחות של אזרח כמות גדולה עבור מקדמה על המשכנתא. וגם במקרה הזה, הוא צפוי להיות יותר רווחי להנפיק אותו כפיקדון ולקבל ריבית, בשל אשר, בתורו, לשלם עבור דמי שכירות בדירה. בנקים מסוימים מציעים כעת לבצע הפקדה של 20% ומעלה. הדבר נובע, על פי אנליסטים, עם עלייה בשיעור המימון מחדש הבנק המרכזי, אשר עלתה ל 17% בחודש דצמבר. אם ניקח כבסיס התרחיש שנדון לעיל, מנקודת השקעה של נוף, ההפקדה תופיע השקעה רווחית יותר בדירה - זה סביר שזה, במקרה זה, עליות של 20% לשנה, ולאחר מכן בשיעור הזהה, ואילו במקרה פיקדון עם ריבית שנצברה מתבצע על ידי הבנק ב התקדמות.

התרחיש השני מניח כי מחירי הנדל"ן עדיין לעלות. זה יהיה בעיקר בגלל אינפלציוניים תהליכים. זה צפוי, למשל, כי מסיכום הכלכלה 2014 שהמספר יעלה 11%. גם אם הביקוש בשוק הנדל"ן לא יהיה דינמי מספיק, אומרים מומחים, עליית מחירי הדיור, באופן כללי, ניתן לצפות מבחינת בקנה אחד עם האינפלציה. האם כדאי לי לקחת משכנתא עכשיו, אם ניקח בחשבון את התרחיש הזה?

סביר להניח, את נקודות ציון לקונה פוטנציאלי במקרה זה תהיינה כ זהה לזה במקרה של ההתגלמות הראשונה. אפשר לקחת הלוואה לדירה, שאם אתה נמצאת כרגע בבית מוסר, ותשלומי ריבית יהיו זהה, או לא הרבה יותר מאשר שכר דירה. או מקום פיקדון בסכום שנאסף תמורת תשלום ראשוני, להרוויח ריבית על חשבון משלם להשכרה.

התרחיש השלישי מניח ירידה במחירי דיור. זאת בשל, בתורו, חוסר איזון אפשרי בין ביקוש להיצע בשוק, אשר ניתן לחמם על ידי העובדה כי בשנים האחרונות היקף משמעותי של קרן הבנייה החדשה הוצג ברוסיה. בעוד שחלק גדול מהדירות הנבנות במסגרת פרויקטים כאלה - הון עצמי, אחוז ניכר עדיין מהם כעבור יימכר במחירי השוק או, למשל, למכור אותו מחדש. זה יכול ליצור, על פי כלכלנים מסוימים, עודף ההיצע בשוק הדיור.

כנראה, אם אתם עוקבים בתרחיש זה, אין טעם אפילו תוהה אם לקחת משכנתא עכשיו. כמובן, זה לא יהיה האפשרות הטובה ביותר. כשמדובר במציאת השקעות רווחיות, אפשר לשים לב הפיקדונות. אם יש צורך לדיור - עדיף לשכור אותו, במיוחד בגלל שיעורי הרלוונטיים הם יורדים בדרך כלל לאחר קטע המכירות.

גורמים קשורים זה בזה

כמובן, בכל אחד מהתרחישים בשוק הנדל"ן במידה רבה תלוי במצב במגזר הבנקאות, ורמת כושר הפירעון של האזרחים. לכן ניתן לומר כי הגורמים למשבר שנדונו לעיל השפעה ישירה גם על שוק הדיור, כמו גם בכל האחרים. עם זאת, מומחים עדיין מאמינים כי כוחות השוק האובייקטיביים - היצע וביקוש - נוצרים תחת שפעת גורמים שהוזכרו במידה מוגבלת. מאוד חשוב קריטריונים המשקפים את הצרכים האמיתיים של הרוסים ב סוגים שונים של דיור, תוך לקיחה בחשבון את ההשפעה של הגירה, שינויים בטכנולוגיות הבנייה של דירות, וכו '

גורם דולר

ישנם מומחים, לעומת זאת, רואים שזה מותר להקצות גם התרחיש הרביעי, מעורבים עלייה משמעותית במחירי הנדל"ן בשל ההשפעות של ייחודי, במובן מסוים, גורם. כידוע, הדולר התחזק אל מול הרובל ב 2014, כמעט הוכפל. עם זאת, רוב המטבעות של מדינות מתפתחות אחרות, כולל מדינות חבר העמים, כך יש יותר זול לארה"ב. כתוצאה מכך, השכר הממוצע בדולרים ברוסיה, למשל, בקזחסטן, כמעט התייצבה, או אפילו, אולי, התחילו להיכנע למה מוגדר במדינה השכנה. כתוצאה מכך, את הדירה ב הפדרציה הרוסית במונחים של, נניח, טנגה קזחסטני התחיל בכמה מגזרים משמעותית זול יותר מאשר במדינות השכנות. אזרחי קזחסטן בסופו של דבר מגיעים לרוסיה לקנות בית כאן. מגמה זו, כפי שכמה כלכלנים עשויים להימשך ולהחמיר בשל הפעילות הדומה של תושבי מדינות שכנות אחרות - בלארוס, אזרבייג'ן, המדינות הבלטיות, ואולי סין. פחית זה במידה מסוימת כדי לחמם את הביקוש לנדל"ן ולקבוע את הדינמיקה של צמיחה במחיר העולה על האינפלציה.

אולי כדאי לבדוק בעת החלטה על העובדה האם או לא לקחת משכנתא, חוות דעת של מומחים לגבי תרחיש רביעי, אבל רק אם הוא מתגורר בעיר גבול. כלומר, אפשרות זו יכולה להיחשב מקומית.

ממצאים

לפיכך, זיהינו את הגורמים העיקריים המשפיעים על משבר המגמות בשוק הנדל"ן, וכן ביקורת על התרחיש הבסיסי, מחקר אשר יאפשר לנו לקבוע את הסדר, אם לקחת משכנתא על בית במצב השוק הנוכחי.

בואו ננסה לסכם. אז, השוק של הלוואות בנקאיות - משבר. בנקים, ככל הנראה, לא יוכלו להנפיק הלוואות עם הדינמיקה של מה שהם עשו בשנים קודמות ותחת אותם התנאים כמו ריבית. לווים, בתורו, לא תמיד יש יכולת אובייקטיבית כדי לשלם את המשכנתא. מכך - ירידה בביקוש. הסיבה למשבר הבנקאות - המצב הפוליטי. לכן, כדי לקבוע את הסדר, אם יש צורך לקחת משכנתא עכשיו, כשהם הולכים האיחוד האירופי ואת הסנקציות האמריקניות נגד רוסיה כנראה יגידו לא. אנחנו צריכים לחכות עד שהמצב התייצב בבנקים, הם ימצאו מקורות חדשים של הלוואות לפרוע חובות קיימים, או שהם יכולים לעזור בממשלה הזאת.

הגורם השני שעשויות להשפיע על ההחלטה אם לקחת משכנתא עכשיו - המצב בשוק הנדל"ן הרוסי. תרחישי Baseline שלושה כלכלנים. התייצבות זו של מחירים, צמיחה נמוכה, בקנה אחד עם אינפלציה או ירידה. לחלופין, אם האדם חי בעיר גבול, עלייה קלה במחירי הדירות.

האם כדאי לי לקחת משכנתא? היתרונות והחסרונות של החלטה זו לגבי מצב השוק הנוכחי, ישנם די ברורים. בין ההיבטים החיוביים - ההזדמנות להשקיע אם ביקוש בעתיד הקרוב יגדל. כלכלנים, אם כי, ולהכיר לעומק ניכר המשבר הנוכחי, הוא האמין כי השיפור במצב להתרחש בעתיד הנראה לעין - על חשבון החזר אפשרי של מחירי הנפט, יבוא החלפה, גיוון של הכלכלה. כמו כן בהשקעות הנדל"ן, לפחות, להבטיח את שלומם של הכסף שהושקע קורלציה עם האינפלציה. בין ההיבטים השליליים של ההחלטה על הרכישה של דיור - ההסתברות של ירידת מחירים או חוסר הצמיחה הוא גבוה למדי. אף אחת מהשניים לא תהיה רווחית עבור הקונה של הדירה. כמו כן, ככל הנראה, בשלב זה, הבנקים אינם מסוגלים להציע תנאים נוחים לאינטרס הלווה.

Similar articles

 

 

 

 

Trending Now

 

 

 

 

Newest

Copyright © 2018 iw.unansea.com. Theme powered by WordPress.