GAP-אנליזת נשיאה של החברה

יש עסקים Analytics צורות שונות, אשר חלים ליעדים מסוימים. מתודולוגיה לחישוב מפותחת, ויש המיני הטוב ביותר של הערכה עבור סוגים מסוימים של שגיאות את היעילות של העסק. כשמדובר בחיזוי ההשפעה של גורמים שונים על הרווחיות של החברה ואת הסבירות להשגת יעדים פיננסיים, אחד הנפוץ ביותר בשימוש על ידי ניתוח פערים.

העיקרון של טכניקות שבירות

שיטה GAP-אנליזה עולה כי יש נוצר פער אסטרטגי או בין רמות חזה בפועל פרמטרים נבחרים של תפקודו של העסק. כדמות אופטימית הציבה לעצמה מטרה אסטרטגית בניהול רוצה להשיג את העסק עושה הארגון. תחת מעריכים אמיתיים הבין את ההצלחה בפועל של המפעל בתחום הכיוון נתח.

ראוי לזכור כי אנו מתכוונים רמה יציבה הגיעה במהלך תפקודו הנוכחי של המדיניות, ולא ביצועי שיא, בהתאם לגורמים אקראיים. באופן מילולי, שיטת ניתוח פערים היא "ההתקפה", שנועדה לחסל בנוגע לאי-ציות (הפער) שקיים בין התוצאות הרצויות לתוצאות בפועל של החברה.

מהות השיטה לשבירת דוגמה קונקרטית

לעתים קרובות אנליסטים עסקיים יש בעיות כאשר הם מתבקשים לבצע ניתוח GAP. דוגמה בשיטת הפער עבור מוסדות אשראי מאוד חושפני למדי וקל להבנה. בדרך כלל, בטווח הקצר היה לכמת את ההשפעה של תיקון שיעור בשולי הסופי, התייחס גם הכנסות ריבית נטו כמו (רווח מפעולות מימון). כחלק מניתוח GAP זה יכול להיות מיוצג כהפרש "הכנסות ריבית" ו "הוצאות ריבית".

= GAP RSA - RSL,

שם, תחת RSA מתייחס רגיש לשינויים בריבית השוק של נכסים עבור RSL - התחייבויות. GAP מתבטא במונחים אבסולוטיים - יחידות מטבע.

עד RSA הם:

• IBC היוצא (הלוואה הבין-בנקאי);
• הלוואות מבחינת סוגיית המספקת לבחינה מחדש של הריבית;
• ניירות ערך לטווח קצר;
• הלוואות תחת הריבית "צפה".

עבור RSL כולל:

• סכם פיקדון עם אפשרות העדכון של תעריפים;
• ניירות עם קצב "צף";
• נכנסת MBC;
• פיקדונות עם ריבית "צפה".

כלומר, פער הערך המתקבל

כפי שניתן לראות מהדוגמה לעיל, GAP-אנליזה של הבנק כרוכה בהשגת הבדל כמותי בין הנכסים להתחייבויות. הערך המתקבל עשוי להיות חיובי, נייטרלי או שלילי. שים לב, אינדיקציה חיובית אינה מבטיחה הצלחה. במסגרת ניתוח GAP זה מראה כי רגישות הריבית נכסים לבנק יש יותר התחייבויות.

אם הערך גדול מ 0, ואילו עליית שיעורי ריבית, החברה תזכה לרווחים נוספים, ובמקרה ההפוך - פער הריבית יקטן. כאשר GAP היא שלילית, לבנק יש מלאי גדול של התחייבויות מאשר נכסים, הוא רגיש מאוד לשיעור. בהתאם לכך, את הצמיחה של ממוצע בשוק מפחית את המוסד לביטוח הלאומי, וכן להקטין את שיעור התשואה יקוים צמיחה. המקרה שבו הפער הוא אפס - היפותטית לחלוטין ואמצעי ששינוי בריבית שוק אין השפעה על הרווח מפעולות מימון.

פונקציונלי דרישות עבור מיזם מלא במערכת

כאשר המודיעין הוא קבוע פער חיובי, המנהל חייב להגדיל את כמות נכסים לטווח חי, עם ריבית חזקה. במקביל, הראש נדרש להגדיל את תיק התחייבויות לטווח קצר עם תגובה גבוהה לריבית השוק. אסטרטגיה זו מאפשרת לך לקבל חוזים רווחיים יותר, ולאבד פחות על חוב.

כאשר הפער מוגדר פחות מאפס, האמצעים כדי להקטין את ההשפעה של התנודתיות ריבית בשוק חייב להיות בעל אופי שונה. הם קלים לקבוע על ידי אנלוגיה עם הפעולות במקרה של פער חיובי. כאשר המתודולוגיה הפער עבור התיק מראה ערך קרוב לאפס, יש צורך להקדיש יותר תשומת לב לשינויים עונתיים ההתנהגות של בסיס הלקוחות ובהתבסס על התחזית, כדי להיערך הפילוס של הגורמים המערערים.

טכניקת פער יישום דקויות בפועל

בחירת תגובות בנק בהתאם למצב בשוק - זה לא המקרה היחיד שבו-ניתוח הפערים מוחל. דרישות פונקציונליות עבור המערכת בפרויקטים אמיתיים הראו די הרבה, אבל רמת ההשפעה של שיעורי ריבית על פריטים בודדים של נכסים והתחייבויות אינה אחידה. חלקם מגיבים בשוק משתנה יותר, ועוד - פחות.

תחום חשוב הוא השימוש GAP-אנליזה על מנת להעריך את התוצאה של שינויים קודמים היווצרות של מסד נתונים סטטיסטיים יחיד. בעתיד זה יאפשר לזהות את המנופים היעילים ביותר של השפעה על המערכת ועל מנת להגדיל את מחוון איכות ההמלצות של המחלקה האנליטית של הנהלת החברה.

כמה טיפים לניהול GAP

בהתחשב בכל האמור לעיל, עקרונות רגולציה המפתח הבא:

1. תמיכה של פורטפוליו מגוון של סקטורים, מבחינת שיעורים. כדי לעשות זאת, לאסוף את המספר המרבי של ניירות והסכמי אשראי, אשר קלים ליישם על השוק.
2. יצירת spetsplanov על עסקות עם כל קטגוריה של נכסים והתחייבויות, עם מגוון רחב של מצבים ענפי של ניהול.
3. אימות מפורטת של המצב בשוק. זה לא תמיד שינוי של תנועת מגמה בשיעורים הוא תחילתה של השינויים המחזוריים בשוק. זה עשוי להיות התאמה קלה, אך תגובת בהלה תוביל לאובדן רווחים להחריף חוסר איזון קיים.