Uorren Baffet - המשקיע הטוב בעולם. ביוגרפיה, ספרים, פתגמים, דרך, "האורקל מאומהה"

אנשים רבים מאמינים כי Uorren Baffet - המשקיע הטוב בעולם, ובצדק. האיש הידוע לא רק בארצות הברית, אלא ברחבי העולם, מתגורר אומהה, נברסקה. הוא 73 שנים. יש לו את המדינה החמישית בגודלה בארצות הברית - עד סוף שנת 2012 הוא 46.5 מיליארד דולר ארה"ב .. אבל בכל זאת מזל גדול הוא לא עלה לו לראש, הוא מנסה לחיות בצניעות. וורן מזכיר לאנשים שהכסף לא ברא את האדם, אלא האדם - את הכסף, ומעודדת אחרים לחיות פשוט יותר. המיליארדר גם משכנע ארצו ללכת בעקבותיו: לא לגרש את המותג, וליהנות הדברים כי הם נוחים.

למה וורן באפט אוהב בארצות הברית?

גורם חשוב המאפיינת אותו כאדם, הוא ויתור מרצון של 50% מרכושם (וזה -. כ -37 מיליארד דולר). משמעות דבר היא שהוא היה במכה אחת של העט, אל תהסס ורשמה צדק בארה"ב. אז הוא הגיב לקריאתו של ביל גייטס ב 2010 עבור אמריקאים עשירים - לתת מחצית הונה במדינה אשר עושה אותם לעשירים. זו הייתה גדולה בעולם ולפעול באמת מרשים של צדקה, דוגמא עבור כל העשירים. הכספים הועברו בעיקר בשליטת בני הזוג גייטס קרן: ביל Mellindy. בלי הגזמה, הארץ כולה הופתעה עמוקות מעשה זה של אדם, במיוחד מפורסמת החסכנות שלה. אכן, זה היה מעשה פטריוטי, באפט נשמת היענות לתקוף מגדלי תאומים אמריקאים על ידי טרוריסט.

זה ממש כמו ב מולדתו אומהה, הוא היה מיליארדר עם מוניטין עולמי, זה לא להסתיר מהעם הוא מבקר בחנויות פטורות ומקומות ציבוריים אחרים.

פעם, כאשר באחד מבתי הספר של אומהה מתמודד עיצומים כספיים משמעותיים שאיום סגירה, נחלץ לעזרה של זוג מבוגר מורים של אותו הספר. הם מופיעים על חשבון הנדרש של כמה מיליוני דולרים. מאיפה הם מקבלים אותם? מורים היו בין בעלי המניות הראשונות באפט, אז מורה לו את כל חסכונותיו - 25 אלף דולרים.

שאלות על איך הוא מבין מהי הצלחה בחיים, הוא אמר כי הדבר החשוב ביותר - הוא אוהב את העם סביב, וכמה יש לך נמצאת בכספת - זו הפעם השנייה. שכנוע כזה עושה Uorren Baffet. חדשות, אקטואליה יש מעט השפעה על שלו ערכי החיים. ואכן, חכם אבל סורר וזה אדם כריזמטי כמו משפחה ואחרת.

Uorren Baffet - הידוע בשם בעסק

פעילות בשוק ניירות לעתים קרובות יותר - ספקולטיבית. ההנחה היא, כמובן, לקנות מניות במחירים נמוכים ומכירה בשיעור גבוה. אנשים רבים מנסים להוציא רק שתי פעולה ברק, ו - הרווחי ביותר. אבל הגיבור של מאמר זה לא הלך העשרה שלהם על ידי ספקולציות, הוא אמר המומחים, "המשקיע הטהור." הסגנון שלו שונה: למדוד פעמיים, לחתוך פעם. איש העסקים סוסון ים - רכישת מניות של החברות המבטיחות בשוק כי אינו מעריך נכון סובייקטיבית. יש חיסרון זה הסיכוי לקבל מתוקן. רק העובדה שהוא עצמו Uorren Baffet השקיעו בחברה זו, הגדלת המוניטין שלה. הוא מכבד לחברות - מושא ההשקעה שלך. הוא שייך ביטוי זה חייב להישמע על ידי כל המשקיעים. זה אומר כי עדיף לקנות חברה נפלאה, משלם מחיר הוגן מאשר חברה הוגנת לקנות במחיר מצוין. המוסר עקרונית בעסק Uorren Baffet. דבריו מעידים על כך.

ניירות ערך הוא קונה רק מחברות רק מוודאות כי הערך האמיתי שלהם הוא גבוה יותר מאשר מוצע. יתר על כן, פעולות כאלה הן בתיק שלה לפחות עשר שנים. חברות לעבוד בהתמדה, ואת הערך של מניותיהם עולה הפעם. הוא אינו מעוניין ספקולציה לטווח קצר, לעומת ג'ורג 'סורוס. עמדה זו, כמובן, הוא בונה: הפקה מקבלת דחיפה לפיתוח. ארצם בטוחה כי מגר את הכלכלה האמריקנית פעילותה Uorren Baffet. תמונות של גבר ראוי זה לעתים קרובות לפרסם עיתונים ומגזינים. הוא מתראיין ברצון. איש העסקים והפילנתרופ זה לאהוב את המדינה ויש לי - בשביל זה ... אחרי הכל, הוא בעצם הגנו השקעות ביקורת ספקולציות. הוא מעודד משווקים אחרים לא לחצות את הגבול בין המושגים הללו, כדי להיות "עבור המדינה כולה," ולא רק "בעד עצמן."

העיקרון שלה - להשקיע בחברות עם הנהלת דופי. לכן, הוא לומד לא רק את האיזון שלהם, אלא גם את המבנה התעשייתי, וכן - מנהלי ביוגרפיה. משקיע זה דומה אגרונום, חפש קרקע ראויה לשתול זרע בה. אפשרות ההשקעה האהובה עליו - כאשר החברה באמצעות השקעה, להמשיך לפתח בעקביות. אז הוא בוחר נכסים המעיטו. לספר איך לבחור חברה להשקעות, באפט אמר את המילים של המורה שלו Bena Grehama כי תחושה מופיעה כאשר משווה מחירים (זה אנחנו משלמים) וערך (מה שאנחנו מקבלים).

אם ניקח בחשבון וורן באפט כמשקיע מניות, ההכנסה השנתית הממוצעת שלה היא רק 24%. וזה באזור שבו זה קורה כי "לחטוף" מזל הזכייה של 500%! כמה Udaltsov עם עסקה בודדת מבריק לראות וורן? אבל מזל טוב להם - גברת הפכפכה, וגיבור במאמרנו זה הולך תחת הזרוע יותר מ -50 שנים, והשאירו אותו לבד.

באפט בטוח שכל כרגע חווה זמני, אבל מדבר על זה, כמו תמיד, unbanal משמע, באמצעות ההשוואה הבאה: בעת השפל מתברר מי שוחה בעירום.

למה זה נקרא "האורקל מאומהה"?

כל מה שעשה בחייו, ממש הכל היה מוצלח. (שנדונו במאמר זה מתחת הביוגרפיה של באפט לשכנע אותך כי.) תחזיותיו להפליא נכון. כל מה שהוא אמר בפומבי, מנותח בקפידה. בוול סטריט, הוא לא פחות משקל מאשר המילה של הנשיא, מה Uorren Baffet אומר. ציטוטים מנאומו אפילו יכולים למוטט את החברה. אז, פעם מדבר לבעלי המניות שלהם, הוא הביע את דעתו כי בקרוב אחת מחברות ביטוח משנה הגדולות של קריסת השוק. אנליסטים נתחו את החוב של חברות שונות מבטחים עיקריים זיהו שזה - השביעית בגודלו בעולם חברת הביטוח הגרמני דורג Re גלובל גרלינג. דוחות וורן היה מספיק כדי לשרת חברות לא רווחיות באמת זו חדלו להשתמש לקוחות.

בתחילת המאה החדשה, אנליסטים תהו מדוע באפט אינו להשקיע בפיתוח של טכנולוגיה מודרנית? עיתונאים ואפילו לעג המיליארדר מיושן שאינו להשתמש בכל מחשב או מחשבון (ילדות וורן קובע את היתרון, הכפלת שתיים ומספרי שלוש ספרות במוחו). עם זאת, מדד שוק נאסד"ק טק החל להקטין באופן שיטתי בעוד כמה שנים, המשקיעים של החברה סבלו הפסדים משמעותיים. מה זה אמר Uorren Baffet? ציטוטים לו בהזדמנות זו לקונית - "ואני הזהרתי אותך ..."

בשנת 2006, המשקיע המפורסם חזה קטסטרופה בשוק הדיור בארה"ב. כדי לעשות זאת, הוא השתמש אינדיקטור "שלהם" - מחירי הדירות לא צריכים לגדול מהר יותר מאשר עלויות. אירועים של 2007-2008 - בית, שנרכשו על ידי אזרחים תחת המשכנתא, הפכו מנוכרים מסיבי מהם לחובות.

מודאג לגבי הגירעון התקציבי של ארה"ב, הוא ב 2003 ו 2004. פעמיים שחזה את נפילת הדולר ידי השקעת חלק מכספיהם המטבעות האחרים.

הצעדים הראשונים בעסק

אביו היה בעלים של חברת תיווך ואת חבר קונגרס. עם זאת, מאז הילדות וורן ניסה להרוויח כסף שלהם ועושים את עבודתם. העסקה הראשונה שלו היתה ילד ספקולטיבי קנה את החנות עם סבי כמה פחיות של "קוקה קולה" ומכר הבית שלהם כפליים יקר. אז החל את הדרך העסקית של וורן באפט. בגיל 11, הוא ניסה תחילה לשחק על המגרש, על הקנייה ראשונה ולאחר מכן למכור שלוש המניות. ואז מיהר למכור את המניות בשל רווחים מינימליים. עם זאת, המחיר שלהם בקרוב עלה ל שש פעמים. לא היה שום צורך למהר. זו שימשה לקח עבור וורן.

עם גיל שלוש עשר שנים הוא עבד בסניף הדואר, ובידו עיתון וושינגטון פוסט. העבודה הייתה היצירה ועל ידי פיתוח מערכת המשלה, הוא התחיל להרוויח מנהל דואר יותר. בשנתי ה 15-17 שנים יחד עם בן לוויה, הם קנו והתקנה בשלוש b / מכונת משחקים. במשך 17 שנים הוא היה הכספים בסך של 5 אלף דולר, אשר במונחים של לקיחת בחשבון את מדד האינפלציה היה יותר מ -40 אלף דולר. וורן היה "טעון" כדי להרוויח כסף ולהיות מיליונר ב 30 שנים. אבל אביו שכנע אותו בצורך לרכוש השכלה. אוניברסיטת ומחוז קולומביה שהפיל אותו עם תיאורטיקן בולט של השווקים הפיננסיים וההשקעות גרהם, שהיה מסוגל לעניין את התיאוריה שלו רזה צעיר. הטאו של וורן באפט לא נמצא! עכשיו הוא ידע כי הולך לעשות בחיים - להשקיע.

שוק פיננסי - קורא וורן באפט

עם השלמת מנהל הדרכה וורן החל לעבוד בחברה של אביו. בשעה 22, הוא נשוי סוזנה תומפסון. שנתיים לאחר מכן הוא מאורגן על חברת מניות של חברים ומכרים. לאחר מכן הוא היה חוויה בחברת המורה שלו Bena Grehama - קרן השקעות "גרהם-ניומן", הממוקם בוול סטריט. בשלב זה, זה כבר יש הון של 140 אלף דולר ארה"ב. למרות הסיכויים המתעוררים, וורן מקבל החלטה - כדי לבנות את העסק שלך. הוא חזר אומהה ואת היכולת לגייס כספים עבור חברים ובני משפחה, מבססת-קרן חברה שלה "באפט Associates". מאז שנות ה -60 המוקדמות המניות של החברה במהלך 5 השנים הראשונות עלה ב 251%, בעוד הממוצע של שוק המניות של אמריקה במהלך הזמן הזה, "העלה" על ידי 74%. 5 שנים לאחר מכן, הפער הזה הוא אפילו יותר הגדילה 156% ב וורן השקיעו חברות 122% - עבור שאר השוק. חלום ילדות שהתגשם - הוא הופך להיות מיליונר. Uorren Baffet ביססה את עצמו כמומחה בסדר במיזוגים ורכישות. הוא - השקעה גדולה בעסק הביטוח של אמריקה.

השלב השני של פעילותה החל בשנת 1969, כאשר הוא ממשיך קרן באפט Associates (וזה -. 102 מיליון $) השקיע בחברת הטקסטיל המושחת Berkshire Hathaway, ובכך לתת לו את הדחיפה לפיתוח. אנליסט מנוסה ציין, על בסיס הערכת נכסים, כי את המחיר האמיתי של מניה אחת היה 20 $, בעוד שזה נמכר 8. אבל בעסקי הטקסטיל היה לא נקודת סיום, ועל בסיס ביניים עבור ההשקעה הבאה. רווח ממכירת מוצרים התייחס אליהם ברכישת ניירות ערך של חברות הביטוח. אמריקה באותה התקופה נוצרה בשוק הביטוח שלה, ותמריצים ממשלתיים משמעותיים הם המפתח לרווחיות גבוהה של עסקי הביטוח. אסטרטגיה וייז ומרחיקת לכת של Uorren Baffet בחרה. הביוגרפיה שלו כמשקיע בקנה המידה הלאומי החל מ בשלב זה, כאשר חמש חברות הביטוח הגדולות בארה"ב הפכו רכושו.

בעתיד, היא הושקה רכב השקעה מבוססת על החלוקה מחדש של לקוחות פרמיות בחברות אלה. עבור חלק מן הכספים שהתקבלו "מראש" נקנו bankrotyaschegosya חברות "מוצקות". תמיכה כספית שהתקבלה, כמעט מייד הם יצאו ברווח. לפיכך, בשל רווח ארגונים השקיעו בחוכמה, מקור נוסף של מימון קיבל Uorren Baffet. הביוגרפיה שלו המעיד החליפה חמישית עשר שנים, הוא הפך לבעל 28 מיליארדים למדינה.

ההשקעה הגדולה ביותר של האורקל מאומהה

ההשקעה שלו יותר משכנע. קרנות הכנסה המעיטו החברה נתנה אפקט מרשים. . מניות של קוקה-קולה, שרכש תמורת 1.3 מיליארד $, עלה ל -13.4 מיליארד דולר ארה"ב; ג'ילט - 0.6 מיליארד דולר - עד 4.6 מיליארד דולרים. 0.01 מיליארד דולר הושקעו בעיתון וושינגטון פוסט, -. 1 מיליארד דולר ..

המיליארדר גם מחזיק של 4.3% בחברת מקדונלדס.

שים לב משקיעת האדם כי הוא מוכר לו מיילדות מקורבת אליו כאדם. נזכיר (אנחנו כבר דיברנו על זה) על שש השנים הראשונות של וורן ניסיון מסחרי מוכר הוריו שישה בקבוקי קוקה-קולה, קניתי מסבא שלו. יתר על כן, אורקל שותה מדי יום חמש צנצנות "שרי קולה". או עיתון הוושינגטון פוסט: אין זה לצעירים באפט הועברו באופניים, הקבלה הראשונה בחיי הכנסה הגונה? כלומר המבורגרים הם מאכל אהוב של משקיע גאון.

עקרונות ההשקעה של וורן באפט - מתחשב מוצלח כי נבדק פרקטיקות כבר מזמן ידוע. הם באופן אורגני עולה בקנה אחד עם עקרונות של חייו.

איכשהו לאורך הדרך, בהדרגה, במהלך שליטה שנוצרו Uorren Baffet "מסה על השקעות", אשר פיתח את הרעיונות של Bena Grehama. בתחילה, זה היה אותיות העסק שלו קונצרן בעלי המניות, אשר צמח מתוך חברת הטקסטיל ברקשייר האת'ווי (ועדיין ממשיך לשאת את השם הזה). סיבת פרסום הספר הזה גרידא מעשי: ניסוח סביר של המחבר של השוק הפיננסי של רעיונות הרסנו את המיתוסים הקיימים בחוץ. אט אט חושף את אופיו של הבניין השקעות ועסקים. המחבר מדגיש כי השקעה משמעות אי אפשר בלי ביקורת נאותה של מסמכים חשבונאיים, הניתוח של החיים הכלכליים של החברה.

אחרי שרכש את החברה, באפט ממנה המנכ"ל שלה, מקובע את הסדר תשלום אליו. זהו - הדבר היחיד שהוא עושה, המשקיע. הניהול התפעולי של החברה האורקל מאומהה לא לגעת. מבנה הממשל לא השתנה. מנהל שמינה אותו, עורר את ההזדמנות להשתתף האופציה של החברה, שהגדיל ההיוון.

עקרונות חיוניים של המשקיע הגדול

ראשית, האורקל מאומהה אומר כי עושר - הוא מצב נפשי. אם אדם מקשר עם עושר, זה אומר יהפוך עשיר.

עם זאת, ההצלחה של אדם הוא לא משייכת חשבון בנק. חשוב שהוא מחויב מה שהוא אוהב, והיו אנשים מסביב שאוהב אותו. כמו כן מעודדת אנשים ללמוד להוציא פחות ממה שאתה מרוויח, לא להסתבך באשראי הצרכני. הוא ממליץ לבלות עם אנשים יותר טוב ממך, יותר מוצלח, כפי שהוא מגייס לך לקדם את ההתקדמות. האחרון מבין עקרונות של אורקל אומר כי מי מרוויח יותר צריך גם לתת יותר.

הוא מוקדש החברה שלו במידה כזו 99% מהון המניות מחזיקים במעשייה. אגב, ועמיתו צ'ארלי מאנגר, בעקבות הדוגמא שלו, גם השקיע 90% מהונו במלאי. זו, על פי וורן, היא הערובה הטובה ביותר של תמימות דעים ואחדות של בעלי המניות של ברקשייר הת'אוויי, עם מנהליה להפוך יעיל ההנהגה שלה. בשנת 2004, לאחר מות אשתו Syuzen Baffet, החבר הכי טוב וורן הצטרף לדירקטוריון - ביל Geyts.

יצוין תכונה של החברה הזו. במשך יותר מ 40 שנים של ההיסטוריה שלה, שום פעולה Berkshire Hathaway לא נמכרה. במהלך תקופה זו, המחיר למניה עלה מ 8 $ (זוכרים בעת רכישת חברת טקסטיל) כדי 90.5 אלף דולר. בעלי המניות של החברה הזו, לא פחות ולא בזכות הכריזמה של המנהיג שלה, הם לא במועדון האליטה עסקי מפורד, יחיד, מוצק, טעון לעבוד יחד.

הוא לא אוהב מחשבים. הבית לא היה שלהם. החולשה היחידה של האורקל מאומהה - מטוסים פרטיים.

חסכנות או חמדנות?

הוא, למרות עושרו, לא הלך לגור "מדינה של מיליונרים" - קליפורניה אינה זמינה המשפיעים הדמיון הנדל"ן שהוקמו. למרות הכלים לאפשר לו לבנות את עצמו כמעט עיר. בית וורן באפט ברחוב Farnham קנו את זה בשנות ה -50 באומהה מולדתו תמורת 34 אלף דולר. הוא בעצם לא מקבל דיבידנדים מהתאגיד, המחזיקה (Berkshire Hathaway). הוא חי על משכורת, נוהג לינקולן יד שנייה. ארוחת ערב באותו חדר האוכל, שם הם ניזונים, ועדיין פקיד.

הוא לבוש בחנויות מסורתיות. לאחר השאלה של צפעים עיתונאיים על התלבושות שלהם תעלה, הוא אמר, כך שכל אמריקה לצחוק. כפי שעולים מן התגובה שלו, התלבושות - מאוד יקרות, רק להסתכל על זה זול.

הפתעת קמצנות שמסביב האיש הזה אפילו ילדי ילידים. כאשר בנו הווארד רצה לעבד והלך לאביו עם בקשה כי הוא קנה את החווה שלו, הוא העמיד תנאים: הוא קונה - על שמו, ובנו שוכר החווה שלו, תוך תשלום שכר הדירה שלו. בתו סוזי פעם שאלה אותו, שואל כמות קטנה, כדי להרים את המכונית עם חנית תעופה בתשלום. כמובן, את הכסף שהוא נתן, אבל ביקשה מבתה לכתוב קבלת לקבל 20 דולר.

Uorren Baffet אוהב סרטים מצוירים. מועדפת - "מעשיות ברווזיות" עם סקרוג McDuck - הדמות הראשית. זה אפילו לא באנימציה. אמרת כנף "גזען ברווז", "חיסכון דולר - דולר הרוויח" וולט דיסני לב ו "גנב" הגיבור של מאמר זה.

באג עדיין היה

הסופר את Uorren Baffet? ספר הוא בכוונה לא כתב. אבל הוא עבד כל כך יצירתי כי במכתבו לבעלי המניות, שנאסף ושיטתי, שפורסם, קריא מייצג ערך.

רק פעם אחת - בשנת 2005, תחזית המממן הגדולה לא התגשמה. הוא הניח על ירידת הדולר. ההפך קרה - צמיחה. הדימוי ההפוך של סקרוג McDuck איבד בו זמנית כ -900 מיליון דולר. דולר, אשר, אגב חסמו רווח מונע החברה שלו ב -2 מיליארד. דולר. אבל זהו תירוץ קלוש, אבל עדיין - תירוץ, באותו 2005 "טס" על ידי הצבת באותו ביל גייטס סורוס.

למה זה קרה? מענה לכתבים על השאלה הזאת, באפט בהומור האופייני לו, אמר כי אם הפיזיקה של תנועות מכניות לציית לחוקי ניוטון, את הממד האנושי של טירוף לא להיות בחברה.

בלי משים, הוא הפך לסופר Uorren Baffet. ספריו יש ביקוש, יש לו את הכשרון לכתוב פשוט אל המורכב, כנראה מקרה השכל והניסיון.

עדות אורקל

בצוואתו משפחתו לאחר מותו, הוא עזב אחוז קטן. כמעט כל המדינה - 99% ילכו לקרן של וורן באפט. הוא מנהל את הקרן, אלן גרינברג, המשקיע חתן גאון לשעבר. אם במהלך החיים-ב האב תורמים לקרן זו רק אחוז קטן של הונו - 10 מיליון $, אז אתה יכול לדמיין, בחלק החברה מוצקה, הוא הפך פתאום אחרי מותו. שאלה נוספת היא: מה יעלה בגורלה אחרי חברת אירוע המדכדכת ברקשייר האת'ווי, בראשות והכריזמה של האורקל מאומהה? עם זאת, בחור האורקל מאומהה משאיר אופטימי, המציין כי שוק המניות ימשיך לגדול בעתיד.