OTC שוק של סיכון הבנק של ברירת מחדל בסביבת המקרו כלכלית

שוק OTC הוא קטע קריטי של פעילות הבנקים, במיוחד ברמה המקרו-כלכלית. כמו גם בשוק במזומן, מדובר במבנה רב-גורם מורכב, שבמסגרתו התרחשות סיכונים חדלות פירעון הם גבוהות למדי. כאשר לדמות ולומדי מתאמים של ברירת מחדל זמין לערך נקוב של נכסי בנק בפועל הבינלאומיים בהערכת ההסתברות לחדלות שיטה נפוצה של רגעי תיק, אשר ידועה בתור גישה לנכס-ערך. יתר על כן ניתן להשתמש בו ואת שיטת הסבירות מרבית (גישת הסבירות המרבית).

OTC לשוק ותכונותיו, הנחה היא כי לצורך קביעת ההסתברות השנתית של מידע מחדל נדרש כדלקמן:

1. מספר הבנקים המסחריים בתחילת כל שנה קלנדרית לתקופה הנדרשת;

2. מספר הבנקים המסחריים, אשר מאופיינים העובדה של ברירת מחדל, דהיינו החיסול הבא על בסיס ההחלטות של בתי משפט גבוהים על חיסולו של בנק מסחרי להשעות או לבטל רישיון בקשר עם החיסול הבא, כמו גם הגשה תביעה בבית המשפט להכרה של בנק פושט רגל.

החישוב בפרק הזמן של t בנקים מסחריים שיעור חדלות הפירעון שווה למספר המחדל, מחולק במספר המרבי של ברירת המחדל, והיא מוגדרת על ידי הנוסחה:

(Do {DT-1)) / 2 _ האם (האם-יב) P (לא (NT-1)) / 2 "לא (NT-1) פ 106L,

איפה: p2av - הסתברות שנתית של ברירת מחדל של כל מערכת בנקאית מסחרית אחת. במקביל אנו לחסל את השפעתם של גורמים פנימיים וחיצוניים של תפקוד של המערכת הבנקאית המסחרית ולקחת בחשבון רק את גורם ההשפעה, אשר משקף את מספר הבנקים, אשר מאופיינים העובדה של ברירת מחדל; Dt- מספר אלמנטים, אשר הוקצו מצב ברירת המחדל עבור פרק זמן מסוים t; NT - כמספר הבנקים הפועלים במהלך t תקופת הזמן שנבחרה; t - מרווח של שנה קלנדרית אחת.

הסתברות שנתית של ערכי ברירת מחדל צריכה להיות בהשוואה שנבחרו מאקרו פרמטרי הסביבות (למשל, רומז בשוק OTC או בשוק התאגידי ניירות ערך) כדי לבסס את קיומה של פונקצית רגרסיה ליניארית. הנוכחות של תלות כזו תוכיח השערה זו על הנוכחות הממשית של תקשורת בין סגירת בנקים מסחריים והשינויים המתרחשים במדיום הזה, ובהמשך, המבוססת על משוואת רגרסיה ליניארית נבנתה לחזות גם ישתנה האינדיקטורים המאקרו הנבחרים, חדל פירעון היפותטי שינוי בסכום של בנקים מסחריים.

מידת הקורלציה בין ההסתברות השנתית של ברירת מחדל ובינוני מאקרו שמאפיינת את מקדם המתאם, אם הוא נמצא בטווח של שווה או מ -1 עד 1, אפשר לדבר על יחסי רגרסיה ליניארית בין שתי השורות של נתונים בדידים.

בסביבת המקרו כלכלית, ברית יכולה להתאפיין מספר אינסופי של פרמטרים, אך כעת אנו מעוניינים באותם תלות רגרסיה ליניארית רק על ההסתברות השנתית של ברירת מחדל, אנו מסוגלים להוכיח את טוהר הניסוי. יצוין כי מרבית האינדיקטורים הכלכליים הנ"ל יש קשר קורלציה עם הסתברות שנתית של ברירת מחדל, אולם, בשוק OTC מעוצב באופן כזה מערכת יחסים כזו הוא מתפקד, ולכן הנוכחות שלה יכולה להיות סובייקטיבי.

ניתוח זה מצביע על כך שבין מידה כזה, כמו ההסתברות השנתית של ברירת מחדל ואת הסביבה המקרו-הכלכלית, יש מתבטא קשר סיבתי ברורה. לכן, סגירת בנקים מסחריים בשל הירידה ביתרות מט"ח, שבוצעה על ידי מוסדות אשראי במדינות אחרות, אשר משפיעה לרעה על מעמדה ההשקעות מובילות לעלייה בגודל של אשראי המקומי נטה לממשלה.