אינדקסים בעולם: מה הם?

כנראה כולם לפחות פעם אחת בחיים שלי שמעו על מדדים הגלובליים. מה הם? איזו תועלת? הם נחשבים מדדים גלובליים? שאלות אלו ואחרות ייענו במאמר זה.

מידע כללי

ראשית, בואו נסתכל על מה הם המדדים מייצגים את העולם. אז קראו אינדיקטורים של שינויי המחירים של קבוצה מסוימת של ניירות ערך. על סמך מה הם משולבים? לשם השוואה, אנו יכולים לומר על תיק המניות משולבים תכונה אחת (הבעלים, בתעשייה, וכן הלאה). כאשר נמשך מדד מסוים (או למד), החשוב ביותר הוא זה של כל ניירות הערך שהוא נוצר. בשל כך, על סט של מניות ואגרות חוב התקשר אליו, יכול להתבצע על מנת ללמוד את המצב בשוק. המידע יכול להתייחס אליהם כאל תחום ספציפי, ולמשק כולו. דינמיקה של מדד בעולם נותנת אינדיקציה להתפתחות בכלל, כפי לוקח בחשבון את המערך השלם של חברות, אשר בדרך כלל בחולשה מחוברת מאוד (או אין קשר ביניהם).

אילו סוגים של אינדיקטורים קיימים? אינדקסים ניתן לסווג על פי שיטת החישוב, ואת המשפחה של המחבר. כל סוג ייחשב בנפרד.

דמויות הבכור

בתחילה, בואו לגעת ימים עברו. מדד נפוץ הראשון נוצר על ידי צ'ארלס דאו בחזרה 1884. זה מחושב על בסיס ציטוטים 11 חברות התחבורה הגדולות, אשר הוצגו על חילופי בארה"ב. זה פותח מחדש בשנת 1896 והחל להציג מצב העניינים הוא פשוט המפעלים התעשייתיים הגדולים של ארצות הברית של אמריקה.

די ידוע הוא מדד ה- S & P 500, אשר מתמקד חמישה מאה חברות גדולות בארצות הברית בכלל. הוא נוצר בשנת 1923, אך הגרסה המודרנית הופיעה בשנת 1957. שני אלה בשל הדיוק הגבוה של הסכם נתונים מעובד על המדדים המרכזיים בעולם, אם כי הם התמקדו בעיקר בארה"ב. למה כל כך? העובדה כי המספר הגדול ביותר של החברות הגדולות במונחי אחוז הוא בשטחה של ארצות הברית. השפעה עצומה של המדינה על פני כדור הארץ כולו, והוא דוחף רבים לעובדה כי דאו ו- S & P 500 שיכירו בהם מדדי המניות הגדולות בעולם, אשר מצביעים על המגמות המסתמנות.

למה הם צריכים?

אם נבחן את המקרה הכללי, המדדים הגלובליים הם אינדיקטורים שבאמצעותו המשקיעים יכולים לאפיין את עצמם עבור מהירות וכיוון הכולל של החברה בענף מסוים או הכלכלה. בהתבסס על נתונים אלה כדי להחליט היכן להשקיע. שינויים יכולים להודיע על ההשפעה של אירועים מסוימים.

בואו נסתכל על דוגמא מהירה. אניח שיש עליית מחירי נפט. כי במקרה זה יהיה בבורסה? מתחיל לגדול הערך של החברות לחלץ נפט. זה, כמובן, מאוד דוגמא פשוטה ופרימיטיבית, אבל זה נותן הבנה של הדברים אשר מאפשרים לנו לשפוט המדדים. מוקדם יותר, נאמר על סוגי אינדקסים. בואו נחזור אליהם שוב.

שיטות חישוב

אחד העתיק ביותר על החיפוש אחר ממוצע אריתמטי. אם אנחנו מדברים על מדדי המניות בעולם, אשר השתמשו בגישה זו, יש צורך להזכיר את דאו ג'ונס. זה מחושב על המחירים הממוצע המשוקלל של המניות. אבל במשך הזמן זה הפך פגמים ברורים של שיטה זו. רוב משמעותי לעצמי בואו לדעת מה החברה ייצרה מספר שונה של מניות. כתוצאה מכך, מעווה את המצב האמיתי משמעותי. עם זאת, ישנם גם יתרונות, שכן קודים כאלה חישוב פשוט ומהירות תגובה לתנודות במחירי המניות ואגרות חוב. כתוצאה מכך - בתחילת המשבר, זה ילמד מהר מאוד.

חלופה לגישה זו היא שימוש ערכים ממוצעים משוקללים. כדוגמה, ערך Line Composite Aithmetic אינדקס. במקרה זה, המחיר למניה מוכפל במקדם מסוים המתאים החלק בשווי הכולל של המדד.

הגישה האחרונה, אשר התאוששה, - חיפוש אחר הממוצע הגיאומטרי. כדוגמה, FT 30.

מדד משפחה ויצרנים

מושג זה הוא הציג את האינדיקטורים, אשר מחושבים על ידי ארגון אחד. כדוגמה, לזכור את סוכנות הדירוג Standard & Poor, אשר מודד לא רק 500 החברות הגדולות, אבל גם מדינות. יש חילופי המשפחה האישיים שלך (NASDAQ, MICEX, RTS, אינדקסים מגזר DAX 100 ורבים אחרים). יחסית יצרנים יכולים לומר כי הם יכולים להיות שוב על ידי סוכנות שבה הארגון מתאים עוסק עריכתם. הם גם יצרו, וחילופי פרט.

מסקנה

מדדי העולם - כלי חשוב לפעילות השקעה של מספר רב של אנשים וארגונים. אם אנחנו מדברים על העמדה הרוסית, אז לא צריך להדגיש שתי תכונות:

1. RF אינה מדינה שבה השחקנים המרכזיים ממוקמים ברחבי העולם.
2. בשל המדיניות של סנקציות מצד האיחוד האירופי וארצות הברית חלה מגמה, לפיה, חברות הדירוג בבורסות מתחילות ליצור מדדים חדשים, לא כוללים את המצב בפדרציה הרוסיה. באופן רשמי הוא מתיימר להגן על משקיעים מפני ההשפעה של המדינה כי היא בבידוד בינלאומי חלקית, והשקעות בנכסים מסוכנים.

מדדי גלובל יכולים להיות שימושיים גם לאלה המתכוונים רק כדי לאסוף תיק ההשקעות שלך, בעתיד, תוכל יותר לחיים חופשיים.